Исследование состояния венчурного рынка России и ряда других стран в 2023 году подготовлено аналитической компанией Dsight вместе с консалтинговым агентством Б1, альянсом торговых и технологических компаний RITA, стартап-хабом SberUnity и юридической фирмой Nextons.

Авторами исследования учитывались венчурные инвестиции в компании, которые работают преимущественно на локальном рынке, а также компании, основанные гражданами на локальном рынке, которые впоследствии вышли за рубеж, продолжая работать и на местном рынке.

Отчет в своей основе построен на статистике и данных, полученных из открытых источников — СМИ, блогов, сайтов компаний, публичных презентаций и баз данных стартапов. Также был проведен опрос инноваторов 19 самых крупных российских корпораций.

Ключевые выводы:

• в 2023 году в России количество сделок выросло на 20% по сравнению с 2022 годом. Но объем венчурных инвестиций опустился до отметки $84 млн, что является историческим минимумом;
• последствия геополитических потрясений вызвали повышенную осторожность инвесторов, часть которых ушла с российского рынка либо приостановила работу. Сохраняющие оптимизм игроки продолжают инвестировать микрочеками (средний чек — $0,48 млн, медианный — $0,17 млн);
• особый интерес в 2023 году привлекли краудфандинговые платформы, которые позволяют розничным инвесторам вкладываться в стартапы микрочеками, что повышает доступность венчурного финансирования в России. По оценке авторов отчета, на таких платформах было совершено шесть венчурных сделок, три из которых — в рамках Pre-IPO;
• в 2023 году инвесторы совершили 175 сделок в России, что на 20% больше, чем в 2022 году. Лидерами по объемам и количеству сделок стали частные фонды, которые обеспечили 38% объемов инвестиций и 30% сделок;
• государственные фонды участвуют в каждой четвертой сделке на рынке. Наиболее активными игроками в 2023 году были региональные организации: Фонд развития венчурного инвестирования города Москвы (предоставляет инвестиции в форме венчурного долга) и Инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан;
• на российском рынке в 2023 году было заключено около 67 сделок M&A (слияния и поглощения), что на 31% больше, чем в 2022 году. В условиях нестабильности многие инвесторы, особенно корпорации, выбирают стратегическое инвестирование вместо финансового;
• интерес инвесторов на венчурном рынке России вернулся к направлениям HealthCare и EdTech. Первые три места и по количеству сделок, и по объемам инвестиций заняли B2B Software, HealthCare и FinTech. Наибольший интерес к этим сферам проявляют корпорации, для которых не теряет актуальности задача импортозамещения;
• в среднем 10–20% внутренних пилотов переходит в масштабирование. Большинство российских компаний (86%) использует предпринимательские идеи сотрудников для коммерциализации новых продуктов и выхода на не охваченные пока рынки. 

Расскажите знакомым: