Эксперты Лаборатории исследований рынка инвестиций УК «Альфа-Капитал» опубликовали обзор рынка робосоветников в России и мире. Под робосоветниками (робоэдвайзерами) аналитики понимают автоматизированные платформы, которые предоставляют инвестиционные рекомендации и управляют портфелем на основе алгоритмов, включая искусственный интеллект и машинное обучение.

В качестве источников данных были использованы Fortune Business Insight, Statista, НАУФОР, Банк России, «Октан.Алготрейдинг» и другие.

Ключевые выводы:

• робосоветники объединяют несколько технологий. Речь идет об алгоритмах портфельного инвестирования, а также ИИ и ML, которые способны анализировать большие объемы рыночных данных. Анализ Big Data позволяет отслеживать рыночные тенденций. Облачные технологии и API-интеграция обеспечивают масштабируемость и хранение данных. Методы шифрования и защиты информации используются для предотвращения несанкционированного доступа;
• глобальный рынок робосоветников по итогам 2024 года достиг $1,5–1,8 трлн, где на долю США приходится до 81% рынка. Стремительный рост рынка аналитики наблюдают и в Китае. В России же направление робосоветников пока только формируется. Главная сложность — отсутствие четких критериев их определения;
• в январе 2025 года на российском рынке присутствовало 25 программ, предоставляющих индивидуальные инвестиционные рекомендации и получивших аккредитацию НАУФОР. По функциям они делятся на те, которые занимаются автоконсультированием (12 программ), автоследованием (4 программы) и совмещают обе функции (8 программ);
• к техническим барьерам внедрения робосоветников аналитики относят тестирование, которое должно проводиться не только на исторических данных, но и с учетом будущих рыночных. Кибербезопасность, которая требует многоуровневой защиты от внешних угроз, в случае отказа систем может привести к потере доверия и активов. А также среди технических барьеров — усложненная интеграция с унаследованными ИТ-системами для объединения платформ, необходимость в обработке больших массивов данных и персонализация;
• в дальнейшем аналитики прогнозируют рост мирового рынка робосоветников на 3–20% ежегодно до 2029 года. Это связано с развитием ИИ и функций на их основе, спросом клиентов, а также ростом доверия к искусственному интеллекту;

• традиционные игроки будут дальше цифровизироваться, предлагая модели робо-/цифрового консультирования. Банки воспринимают робосоветников не как конкурентов, а как дополнение.