Агентство инноваций Москвы представило ежегодный обзор рынка венчурных инвестиций.

В предыдущем году отчет был построен на анализе столичных компаний, а в этот раз география была расширена: оценивались российские технологические компании не старше 10 лет (15 лет — для наукоемких компаний с длинным циклом разработки).

Не учитывались компании, заявившие об уходе из России на период привлечения инвестиций. Под российской компанией авторами понимается юрлицо/ИП, зарегистрированное в России или зарегистрированное в иностранной юрисдикции, но осуществляющее свою деятельность в России (например, имеющее местный центр разработки). При оценке объема венчурного рынка не учитывались выходы, займы и гранты, размещение токенов, приобретение контрольной доли в компании (>49%) и создание совместного предприятия.

Обзор опирается на данные Venture Guide, собранные из открытых источников, а также полученные от инвесторов или компаний, которые привлекли инвестиции.

Согласно отчету на Москву стабильно приходится больше половины венчурного рынка страны как по объему, так и по количеству сделок. Также в тройку регионов-лидеров традиционно входят Татарстан и Санкт-Петербург.

Ключевые выводы:

• объем венчурных инвестиций в России в 2023 году сократился в 3,5 раза (если не учитывать крупные сделки 2022 года), достигнув исторического минимума за последние семь лет. Инвесторы заключили 181 сделку общим объемом $118,2 млн. При этом рынок начал восстанавливаться по количеству сделок: в 2023 году в России их стало больше на 10% по сравнению с предыдущим годом. Мировой рынок также сокращается, однако значительно медленнее, чем российский;
• в третьем квартале впервые в 2023 году количество сделок выросло, а четвертый квартал стал рекордным за последние два года в России. Также в конце года вырос объем инвестиций. В 2024 году в мире ожидается восстановление венчурного рынка до уровня 2020 года;
• портрет российских компаний, привлекающих инвестиции, не меняется последние несколько лет: средний возраст компаний составляет почти 4 года, при этом он различается по раундам инвестиций. 69% стартапов разрабатывает B2B-продукты, а доля B2C-стартапов стабильно снижается с 2021 года. 58% — это ИТ-компании;
• снизилось число стартапов, ориентированных на глобальный рынок (с 35% в 2021 году до 14% в 2023 году), более чем в 10 раз сократился объем иностранных инвестиций;
• количество активных инвесторов сократилось почти в два раза по сравнению с 2021 годом, а оставшиеся адаптировали стратегии. Их фокус сместился на понятные работающие виды бизнеса, генерирующие выручку;
• на акселераторы пришлось 5% от общего числа сделок в 2023 году, а объем инвестиций вырос в пять раз по сравнению с 2022 годом. Однако инвестируют преимущественно акселераторы, созданные при участии государства, — Евразийский центр инноваций и ФРИИ;
• положительная динамика наблюдалась на рынке технологических IPO: четыре компании вышли на биржу, еще четыре планируют это сделать в ближайшие два года;
• топ-10 направлений, привлекших наибольший объем инвестиций, заметно изменился. Удерживают свои лидирующие позиции медицина, транспорт и логистика, образование. Восстановился интерес инвесторов к таким исторически более развитым и привлекательным нишам как FinTech, FoodTech и E-commerce. Новыми стали промышленность и Aero & SpaceTech. ПО для бизнеса покинуло десятку лидеров впервые с 2017 года.

Рынок венчурных инвестиций Москвы в 2022 году

Рынок венчурных инвестиций Москвы в 2021 году

Расскажите знакомым: