Аналитическая компания Dsight вместе с консалтинговым агентством Б1 и юридической фирмой Nextons представила исследование состояния венчурного рынка России в первом полугодии 2024 года, а также прогнозы до первого полугодия следующего года.

В документе отдельно рассматриваются сделки с зарубежными стартапами, основанными россиянами, а также венчурные рынки Средней Азии и Южного Кавказа, Восточной Европы, балканских стран и Турции (рассмотрена отдельно от Балкан из-за величины рынка).

При оценке объема инвестиций и динамики показателей венчурного рынка учитывались венчурные инвестиции в компании, которые осуществляют деятельность преимущественно на локальном рынке, а также в компании, основанные гражданами на локальном рынке, которые впоследствии вышли за рубеж, не покидая локальный рынок.

Отчет построен на статистике и данных из открытых источников (СМИ, блоги, сайты компаний, публичные презентации и базы данных стартапов). Данные о некоторых сделках могли быть получены у представителей компаний — участников сделки. Информация о некоторых сделках была получена посредством проведения закрытого опроса, такие данные представлены агрегированно.

Ключевые выводы:

• объем российских инвестиций в первом полугодии 2024 года составил $46 млн, что на 31% больше, чем годом ранее. Средний чек увеличился более чем на 30%;
• 50% объема заняла сделка с киберспортивным клубом True Gamers, который привлек $45 млн от предпринимателя из Саудовской Аравии. Средний чек без учета этой сделки составил $600 тыс., что на 30% больше аналогичного показателя прошлого года;
• количество сделок в первом полугодии 2024 года уменьшилось на 6% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года (74 и 79 соответственно);
• аналитики отмечают, что большое число сделок остается нераскрытым из-за повышенного риска санкций, поэтому фактический объем инвестиций в России гораздо выше;
• за рассматриваемый период на рынке появилось 6 новых фондов и инвестиционных площадок;
• частные инвесторы обеспечили 45% сделок и 48% их объема. 8% вложений осуществлено за счет краудинвестинга;
• 70% объема инвестиций привлекли стартапы на ранних и поздних стадиях (Series A+), причем на ранних стадиях больший объем обеспечили частные фонды, а на поздних — ангелы;
• количество M&A-сделок увеличилось на 79% (50 против 28 годом ранее). Из них 80% приходится на приобретение контрольного пакета (больше 50% капитала). Аналитики констатируют, что значительная часть стартапов уже куплена и к 2025 году активность технологических M&A должна снизиться;
• в первом полугодии 2024 года инвестиции в индустрии распределились равномерно по разным секторам;
• в рассматриваемый период среди инвесторов стали популярны нейросети и ИИ. Раунды поднимали стартапы Fabula AI, MAIA, Dialext, «НейроХудожник», mymeet.ai, Presentsimple.ai;
• зарубежные стартапы с российскими основателями в первом полугодии 2024 года публично привлекли $1,2 млрд.

Венчурная Евразия: итоги 2023 года

Расскажите знакомым: